
Enligt rapporter har Upbit, den största kryptovalutabörsen i Sydkorea, bötfällts av Financial Intelligence Unit (FIU) för att ha brutit mot lagar mot penningtvätt (AML), nämligen att inte följa vet-din-kund (KYC) standarder. Enligt Maeil Corporate Newspaper avslöjades straffet den 9 januari och uppmanar Upbit att avbryta specifika företagsverksamheter medan ytterligare utredningar genomförs.
Markerade överträdelser av efterlevnad
Finansunderrättelseenheten, som arbetar under den huvudsakliga finansiella tillsynsmyndigheten i Sydkorea, genomförde en utredning på plats i samband med Upbits ansökan från augusti 2024 om att förnya sin affärslicens och upptäckte nästan 700,000 100 troliga KYC-överträdelser. Enligt lagen om rapportering och användning av specifik finansiell information kan överträdelserna resultera i böter på upp till 68,596 miljoner ₩ XNUMX miljoner ($XNUMX XNUMX) varje överträdelse.
Upbit har också kommit under beskyllning från SEC för att ha tillhandahållit tjänster till utländska handlare i strid med inhemska bestämmelser som kräver att lokala börser använder autentiseringssystem med riktiga namn för att bekräfta identiteten på sydkoreanska medborgare.
Konsekvenser för Upbits verksamhet
Om böterna godkänns kan Upbit komma att förbjudas att ta in nya kunder i sex månader, vilket skulle ha stor effekt på dess dominans på 70 % av marknadsandelen i Sydkoreas kryptovalutasektor. Ett slutgiltigt beslut väntas nästa dag och börsen har till den 15 januari på sig att lämna in sin ståndpunkt till FIU.
Upbits ansökan om att förnya sin affärslicens är fortfarande under behandling; den löper ut i oktober 2024. Enligt data från The Block rankades Upbit som den tredje största centraliserade börsen i december 2024, med en månatlig handelsvolym som översteg 283 miljarder dollar, trots regulatoriska hinder.
För att minska farorna i samband med bedrägerier och olaglig finansiell verksamhet har sydkoreanska tjänstemän ökat sin övervakning av kryptovalutasektorn, koncentrerat sig på AML och KYC-efterlevnad. Förekomsten av Upbit visar de strikta åtgärder som vidtas för att säkerställa efterlevnad bland betydande branschaktörer